El análisis financiero es un método para establecer los resultados financieros de las decisiones de negocios, aplicando las diferentes técnicas como análisis horizontal, análisis vertical, los indicadores financieros y otros, con el fin de diagnosticar la situación financiera de la misma y permitir presentar conclusiones y recomendaciones para la correcta toma de decisiones.

Importancia
La información obtenida mediante el análisis financiero es de gran importancia ya que permite:

A la administración de la empresa: Evaluar la gestión, determinar la variación de los resultados, de acuerdo con lo planeado y lo ejecutado, los controles establecidos, sus puntos fuertes y puntos débiles en las finanzas.

A los propietarios: Conocer los niveles de rentabilidad de su inversión en la empresa, el crecimiento de la misma y los resultados que sirven de base para la toma de decisiones.

A los bancos y acreedores: Saber la liquidez y la capacidad de pago de la empresa y las posibilidades de conceder préstamo al negocio en las actuales circunstancias.

Técnicas
Las técnicas de análisis financiero son los procedimientos utilizados para simplificar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir diferentes relaciones en un mismo periodo y los cambios presentados en diferentes periodos contables, comparar resultados alcanzados con las metas planeadas, los controles aplicados, la rentabilidad y la capacidad de endeudamiento, entre otros.

Herramientas de análisis financiero:

Análisis vertical

Es un análisis estático, estudia la situación financiera en un momento determinado y no tiene en cuenta los cambios ocurridos a lo largo del tiempo.

Para realizar este análisis se toma un solo estado financiero y se relaciona con un total determinado (cifra base, que representa el 100%) cada una de sus partes.

Análisis Horizontal

 Es una herramienta de análisis financiero que consiste en comparar estados financieros homogéneos correspondientes a dos o más periodos consecutivos; al realizar esta comparación se pueden observar los cambios obtenidos en las cuentas de activo pasivo y patrimonio, ingreso, costo y gasto de una empresa en términos de dinero.

Razones o indicadores financieros

Contablemente, una razón financiera es el resultado de establecer la comparación numérica entre las cifras correspondientes a dos cuentas de un mismo estado financiero, o de dos estados financieros diferentes, con el propósito de formarse una idea del comportamiento de algún aspecto, sector o área específica de la empresa.

Las razones financieras utilizadas con mayor frecuencia se han agrupado de acuerdo con su utilidad, así:

• Razones de liquidez
• Razones de actividad o rotación
• Razones de endeudamiento o apalancamiento
• Razones de rentabilidad
• Razones de valor de mercado de la empresa

El análisis de cada una de estas razones permite concluir el estado de la situación financiera de la empresa.

El módulo de análisis del software FinanExpert utiliza las principales razones financieras o las de uso común a la hora de analizar un estado financiero; tales como:

• Razón corriente
• Capital de trabajo neto
• Endeudamiento financiero
• Rotación de activos totales
• Razón de deuda
• Impacto de la carga Financiera
• Endeudamiento a corto plazo
• Indicadores de apalancamiento
• Margen de utilidad bruta sobre ventas

La aplicación FinanExpert permite de una manera sencilla y práctica, acercar a toda aquella persona que no tiene conocimientos en análisis financiero a utilizar los diversos índices o razones financieras, con el fin de que pueda conocer la situación financiera de su negocio; la aplicación cuenta con respuestas y consejos sobre cada índice analizado.

Conceptos:
Para el manejo del software, el análisis y la interpretación del mismo, es necesario conocer algunos conceptos contables o financieros, que permitirán el buen uso de los datos o información suministrada por la aplicación.

Razón Corriente (índice 1)

Es una razón de liquidez de utilización frecuente, la cual mide la disponibilidad a corto plazo que tiene el negocio para cubrir sus obligaciones del pasivo corriente; este índice muestra con cuantos pesos del activo corriente de la empresa se está respaldando cada peso de deuda inferior a un año.

La razón corriente indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo.

Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a activo corriente y pasivo corriente, así:

Activo corriente:

Se entiende por activos corrientes aquellos activos que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año. Ejemplo de estos activos además de caja y bancos, se tienen las inversiones a corto plazo, la cartera y los inventarios.

Pasivo Corriente:

Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos (deudas) que la empresa debe pagar en un plazo igual o inferior a un año.

Los pasivos de una empresa se clasifican en aquellos pasivos a largo plazo y los pasivos a corto plazo, esto es aquellas deudas que son exigibles en un corto plazo, que son los que se conocen como pasivos corrientes.

Procedimiento Matemático:

                                 Activo corriente
Razón corriente =  ————————–
                                 Pasivo corriente


                                  8000000
Razón corriente =   ————– = 8
                                 1000000

Endeudamiento Financiero (índice 2)

Es un indicador que permite conocer en qué grado y de qué forman participan los acreedores en la financiación de la empresa; así mismo, la capacidad que tiene la empresa para acceder a nuevos créditos.

Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a obligaciones financieras y ventas netas, así:

Obligaciones Financieras:

Representa el valor de los préstamos que la empresa ha recibido de entidades financieras; (El valor de los prestamos recibidos por las entidades financieras)

Ventas Netas:

Son las “ventas brutas” menos el importe de las devoluciones, bonificaciones, rebajas y descuentos.

Procedimiento Matemático:

                                                 Obligaciones Financieras x 100
Endeudamiento Financiero = —————————————–
                                                             Ventas Netas


                                               15000000 x 100
Endeudamiento Financiero = ———————- = 15
                                                 100000000

Razón de Deuda (índice 3):

Es un indicador de endeudamiento que permite conocer en qué grado y de que forman participan los acreedores en la financiación de la empresa; así mismo la capacidad que tiene la empresa para acceder a nuevos créditos.

Este índice en particular permite conocer el porcentaje de participación de los acreedores con relación a la financiación de los activos de la empresa.

Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a pasivo total y activo total así:

Activo Total:

Son todos los derechos y bienes que tiene una empresa.

Pasivo Total:

Son todas las deudas y obligaciones que tiene la empresa.

Procedimiento Matemático:

                                  Pasivo Total x 100
Razón de Deuda = —————————
                                        Activo Total


                                  15000000 * 100
Razón de Deuda = ———————– = 18,75
                                     80000000

Endeudamiento a corto plazo (índice 4):

Es un indicador de endeudamiento que indica qué porcentaje de los pasivos tienen vencimientos a menos de un año.

Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a pasivo corriente y total pasivo así:

Pasivo Corriente:

Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa debe pagar en un plazo igual o inferior a un año.

Pasivo Total:

Son todas las deudas y obligaciones que tiene la empresa.

Procedimiento Matemático:

                                                     Pasivo corriente x 100
Endeudamiento a Corto Plazo = ——————————-
                                                               Pasivo Total


                                                     3000000 x 100
Endeudamiento a Corto Plazo = ———————- = 20
                                                        15000000